10月22日早間,華潤置地發布以先舊后新方式配股的公告。
公告指出,賣方華潤集團(置地)有限公司(華潤全資附屬公司)及華潤置地與配售代理訂立該協議,以先舊后新方式,按每股股份33.65港元的價格,向不少于6名獨立承配人配售賣方所擁有合共2億股配售股份。
華潤置地指出,認購所得款項凈額估計約為67.2億港元。其中,約60.5億港元用于購置及開發與本集團項目有關的土地;約6.7億港元用于本集團一般營運資金用途。
這一配股出乎市場意料。受此影響,華潤置地10月22日報收33.3港元/股,跌幅7.88%。作為央企,華潤置地的財務指標向來優秀,這個時機選擇配股,原因何在?
配股良機?
據公告,華潤置地將以先舊后新方式配售2億股,預計籌集資金凈額67.2億港元,所得資金擬用作購置及開發與集團項目有關的土地,及集團一般營運資金用途。
交易完成后,華潤集團持有華潤置地已發行股本由約61.27%攤薄至59.55%,仍是公司控股股東。不過此次配股相當于擴大股本2.8%,配售價每股33.65港元,較前日收市價36.15港元折讓約6.9%。
折價配股讓華潤置地22日的股價承壓。截至10月22日收盤,華潤置地報收33.3港元/股,跌幅7.88%。
“這種方式雖然基本可以確保成功,但對股價殺傷力極大。那些不愿額外掏錢認籌的人會在配售前清空股票,造成拋壓過大股價下跌,尤其是在當前的市場環境下。”一名私募機構的人士告訴《每日經濟新聞》記者。
這是一次出乎市場意料的配股。摩通發表報告稱,對華潤置地配售感到有些意外,認為潤地目前負債比率不是特別高,近期也未有作大型土地收購,相信配股集資并非用作特別項目發展,而是為了響應當局近期鼓勵國有企業提高股權和去杠桿化的方針。
雖是“意外”的配股,但在多名資本市場的人士看來,華潤置地此時的配股時機是可以解釋的。“股價夠高。”一名不愿具名的券商分析師告訴《每日經濟新聞》記者。
華潤置地今年以來股價一路上漲,從2019年1月2日首個交易日開始計算,截至配股前一個交易日收市,漲幅約24.68%,上周一度到達37.5港元高點。
“(在高點配售)當然有好處,定價可以更高,配售相同數量的股票,可以拿到更多募集資金。”上述分析師告訴記者。
大舉買地
從基本面來看,華潤置地的財務指標在房地產行業內表現優秀。華潤置地中報顯示,今年中期平均融資成本為4.45%,凈負債率為43.6%,均處于行業低位。
今年以來,華潤置地在融資方面也動作頻密。10月4日,華潤置地下屬非直接持股子公司卓朗資源有限公司作為借款人,就總數為24億港元的貸款融資與銀行訂立了一份貸款融資協議。
在此之前,華潤置地于9月獲得了一家銀行1億美元或等值人民幣貸款融資。不僅如此,華潤置地旗下的汕尾、溫州項目還開啟了股權融資,這對于穩健的華潤置地而言,并不多見。
華潤置地今年以來展示出對規模的野心,在土地市場上表現得更加積極。中指院數據顯示,今年前9個月,華潤置地的拿地金額為637億元,而去年同期則為599億元。
華潤置地董事會主席唐勇在今年初的2018年全年業績發布會上也指出,華潤置地2019年拿地資金會有所增長,但會根據公司銷售額、現金流、市場預期作出綜合判斷。
受到大舉拿地的影響,華潤置地凈負債率呈現上升趨勢。截至2019年6月30日,華潤置地凈有息負債率為43.6%,較2018年底的33.9%大幅上升。
這或許是華潤置地配股融資的動機。即使華潤置地能夠拿到較低成本的資金,但股權融資在當前仍是最優解。“通過股權的形式補充資本,比通過債權方式難度和成本都小很多。”上述資本市場人士指出。
其續稱,“所有開發商都缺錢,港股還留著一條股權融資的口子,目前無論是外幣債還是人民幣債(成本)都抬高了,且渠道受限,(融資)只能通過配股這種形式了。”
22日,《每日經濟新聞》記者就相關問題詢問華潤置地,但截至發稿時未收到有效回復。
記者20日獲悉,為發揮好紅色電影在黨史學習教育中的特殊作用,2021年我省舉辦紅色電影展映活動近63萬場,觀影人數近1300萬人次。來自全省各
近日,遂昌育才高級中學學生李何其榮獲第38屆全國中學生物理競賽金牌,并保送北大。近年來,遂昌大力實施教育提質行動,加快推進教育高質量
據哈爾濱海關統計,2021年,我省貨物貿易進出口總值1995億元人民幣,比上年(下同)增長29 6%,比2019年增長6 9%,進出口增速高于全國增速8 2
2021年,大連市生態環境部門持續推進農村環境綜合整治,完成116個省級美麗宜居村污水和水源地規范化整治任務,完成15處農村黑臭水體治理。
2021年,大連市深入推進環評審批制度改革,實施網上辦十項舉措和容缺受理即來即辦秒批秒辦全程網辦,實現即來即辦事項達到40%以上、全程網
駕駛員于惠你好,請發9時15分2路線,請取33號車鑰匙。青島公交2路線駕駛員于惠完成面部識別后,面前的智能鑰匙柜自動開啟,于惠按照語音提
第五屆國際公共藝術獎頒獎典禮暨國際公共藝術論壇系列活動在青島西海岸新區舉行。作為國際公共藝術領域最高成就的象征,國際公共藝術獎(IAP
青島機場集團透露,2021年,青島機場共完成貨郵吞吐量23 76萬噸,同比增長14 9%。其中,國際貨郵吞吐量為9 63萬噸,在國外疫情形勢嚴峻的情
2021年以來,濰坊市商務局助力外貿企業穩定發展,會同中國信保濰坊營業部,克服疫情不利因素,簡化業務程序,將2200余家小微外貿企業納入省
近日,記者從省藥監局區域檢查第四分局獲悉,2021年,威海、煙臺兩市第三類醫療器械生產企業UDI實施率達到100%,35家企業170762條產品信息
山東出臺新型城鎮化規劃(2021-2035年)
省政府新聞辦召開新聞發布會,解讀《山東省新型城鎮化規劃(2021-2035年)》。《規劃》提出,到2025年,山東新型城鎮化將初步實現智慧化、綠
福建寧德在全省率先啟動市屬國企技能
近日,記者從寧德市相關部門了解到,寧德市以薪酬改革為突破口,在全省率先啟動技能人才改革,實現市屬國企技能人才多勞多得,確保上升有通
2022中國·福州新春文化旅游月正式啟動
為期一個月的文旅盛宴——2022中國·福州新春文化旅游月正式啟動。新春文化旅游月由福州市人民政府主辦,福州市文化和旅游局、各縣(市、區)
2021年福建石獅新增市場主體32195戶
記者從石獅市市場監督部門獲悉,2021年,石獅市新增市場主體32195戶。其中,新增內資企業8309戶、農民專業合作社3戶、外資企業113戶、個體
“十四五”期間福建將推進醫保“八項
記者從省政府新聞辦舉行的《福建省十四五全民醫療保障專項規劃》和《關于完善職工基本醫療保險門診共濟保障機制的實施意見》新聞發布會上獲